锂电最新行业动态
1、锂电2022年以来下跌的缘故原由：
1-2月下跌由于前期估值高+复合增速变缓 ，3月后受宁德估值压制 ，实质上是蛋糕增速变缓与分蛋糕者变多的问题——2022年上半年消化涨幅； 2、后续对锂电的看法：
估值和复合增速问题好解决 ，股价和估值已经反应 ，但碳酸锂影响需求的担心欠好解决（小鹏、特斯拉最先涨价）。
上半年碳酸锂问题解决之前 ，板块震荡为主 ，下半年才会有系统性时机 ，在于抢装景心胸和2023年合理增速恢复。
假设二季度销量切合或超预期 ，估值修复叠加下半年经济度 ，假设二季度销量低预期 ，估值已反应并留下23年高增速基础。
3、选择偏向：
逻辑第一、估值第二 ，现在单位盈利与历史正常盈利的重大差别。
或者说净利率、ROE的极端水平 ，如六氟、电解液、碳酸锂、磷酸铁锂等 ，需要思量周期性因素 ，板块优选隔膜、三元正极、负极、电池；
4、个股：
1）宁德、华友、星源；更多增添恩捷、当升/容百、中科；
2）看碳酸锂价钱 ，碳酸锂价钱不涨或跌 ，电池有系统性时机 ，包括孚能、欣旺达、亿纬、国轩等 ，且反弹幅度不低；
3）低估值逻辑 ，天赐、新宙邦、杉杉、龙蟠科技 ，有周期性因素但估值都在20倍左右 ，长逻辑稳固 ，但需要耐心期待。
